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「冷钱包下载」智通财经港股06月投资策略及十大金股
5月港股行情比4月还要糟糕,把三月的低点都跌破了。回顾一下上个月策略:“从稳健的角度出发,恒指在20300点是一个重要的锚定点,如果低于这个点位,依旧是属于偏弱的行情,只有有效站上这个位置,多头资金才会踊跃入场。下方19000点跌破估计也是空头陷阱”。恒指5月运行空间在18044.86-20321.74点。最高点刚刚破20300点,这还有什么行情,走弱也就很自然。而跌破了19000点后,没想到反而加速下跌,直接杀到了18000附近。意味着趋势形成很难一下改变。
笔者列举了较多不利因素都被市场验证,比如说G7会议,这个会议是导致大箱体平台跌破的主要原因,其它经济层面就不用说了,数据都不好。尤其是欧洲火车头德国连续两个季度GDP呈现走弱。美联储5月鹰派加息也让市场感受到压力。而引发加速下跌的是美国债务上限危机,市场担心产生溢出风险。汇率走弱有点超预期。
这种行情实在是太难了,市场最热AI及中特估均出现调整。从头到尾都能走强的凤毛麟角。板块方面也就电力板块扛住了压力,其中金股华电国际(01071)是领涨品种;资产重组预期的秦港股份(03369)、汽车销量大增的理想汽车(02015)等等是为数不多走强的品种。下跌的品种则比比皆是,地产成为了做空主力。CXO、消费类也基本上走成了下降通道。减持压力也导致腾讯(00700)、美团(03690)出现破位。
现在的港股,感觉一直被一些不确定性的因素捆住了手脚,导致资金的预期不稳,然后走势就弱不禁风。
6月情况也是如此,需要等不明朗因素落地之后,估计才会迎来转机。首先是美国债务上限危机,相对而言,市场对这个利空的敏感度已经没那么高,因为从历次经验来看,最终一定会解决,但也不排除美国国会两党均不让步,出现拖后达成一致的情况。如果出现这种情况,对港股持续会产生冲击。大致时间在6月上旬。
而6月中旬,就是美联储议息会议时间,按照最新市场预测,6月加息25个BP的概率比较大,因为通胀还依旧处于高位,另一边劳动力市场依旧坚挺。加息之后,且不说美国小银行能不能扛住,对世界各国都是严峻考验,尤其是美元外债比较多的国家,是否会像以前拉美国家出现股、汇、债三杀的情况还真不好说。利差的加大势必进一步导致资本的外流。这是市场非常担心的地方。
再看汇率层面,近期最高突破了7.1,如果不干预,那就要往7.2走,形成预期就很被动,资金就很难稳住。
亚太其它市场的走强也会带来压力,日经225从三月以来就开启了上升通道的走势,目前不断在创年内高点,在亚太地区处于领涨态势,其它市场如印度、韩国都创了年度高点,这种局面对港股形成竞争压力。资金总是往强势市场走,港股尽管是所谓的价值洼地,但弱势市场光谈估值是不够用的。能不能赚钱才是资本第一个要衡量的要素。
其它诸如各种制裁、减持等等都会在某些特定时点突然就精准发力,各种做空势力一直都在寻找时机。
市场的变量来自于大国博弈是否会出现缓和。商务部层面的交流已经开启,后面看反馈落实情况,如果进一步深入,布林肯能顺利访华,那就意味着会出现转机。港股市场的情绪就会出现积极变化。
经济预期的催化感觉不会来的那么快,如今内需疲弱、出口受制于外围经济、投资难见大幅提振,地产能稳住就算不错。靠内生发展难度较大。政策端的利好也很难看到大的变化,机构预计年内仍然有25bps降准空间,但这个刺激作用会呈现边际减弱。对实体的正面提振效果不会出现明显变化。中观层面的利好或是值得期待的地方。
注意,5月19日,香港交易所宣布,拟于2023年6月19日市场准备就绪时在香港证券市场推出"港币-人民币双柜台模式"(双柜台模式)及双柜台庄家机制,这个双柜台模式对海外人民币资产原则上会起到吸引作用,但最终资金是否会如愿进来,取决于汇率是否坚挺及相关标的能否带来赚钱效应。希望这是一个契机。
从上述分析来看,港股6月大的变盘转折点有可能在下旬,所以首先要做好防范风险的准备。预计恒指运行空间在17300-20000点之间。
2023年06月投资策略:扛住压力后图进攻
智通财经5月金股小幅跑赢大盘。5月同期恒指最大涨幅2.1%;十大金股5月平均最大涨幅4.7%。十大金股月度最大涨幅具体如下:华电国际电力(01071)涨15%、星空华文(06698)涨8.5%、联想集团(00992)涨4.7%、上海医药(02607)涨4.3%、中国中车(01766)涨3.7%、高鑫零售(06808)涨2.9%、爱康医疗(01789)涨2.9%、商汤-W(00020)涨2.7%、361度(01361)涨1.1%、中国铁塔(00788)涨1%。
5月市场实在太过恶劣,整个市场也找不到多少涨的票,所以大气候决定了选股的胜率,这种情况下给6月的选股也带来了一些启示。